Candelstick Pattern
Konrad Speckmaier
Aktualisiert: 15.03.2026
Ein zentraler Bestandteil in der Charttechnik sind die sogenannten Candlestick Patterns (Kerzenmuster). Anders als bei den Chartformationen bestehen diese nur aus 2 bis 5 Kerzen und deuten so die nächste mögliche Bewegung und auch Richtung an.
Wenn Du das mit der Chartanalyse wirklich lernen willst, dann kommst Du nicht um Chartpattern drum herum. Das Gute ist, es bringt Dir eben auch einen Mehrwert. Diese Pattern können Dir helfen, Entscheidungen zu treffen, jedoch benötigen sie auch einiges an Zeit und Übung, bis Du diese kennst und auch beherrschst.
1. Hammer Kerze
Bei der Hammerkerze handelt es sich um eine einzelne Kerze. Diese Kerze deutet meistens in einem Abwärtstrend auf ein Umkehrsignal hin und kann somit ein Vorbote von steigenden Kursen sein. Die Kerze hat einen kleinen Körper auf der Oberseite und einen langen unteren Schatten, der mindestens zweimal so lang ist wie der Körper. Das Ganze ähnelt dem Hamm
Interpretation: Der Kurs wurde abverkauft, jedoch waren die Käufer in dieser Kerze so stark, dass diese wieder nach oben gekauft wurde und somit entsteht der Schatten und der Kerzenkörper auf der Oberseite. → Käufer zeigen wieder mehr Stärke.
Ähnliche Muster: Es gibt auch noch den Hanging Man, dieser sieht aus wie ein Hammer. Er zeigt die Schwäche im Markt und dass die Bären „übernehmen“, sprich ein bärisches Signal.
Wichtig: Es sollte natürlich eine Bestätigung abgewartet werden. Das entsteht, wenn die nächste Kerze über dem Schlusskurs des Hammers schließt.
Long-Signal: Du könntest beispielsweise an einer Unterstützungszone warten, bis der Markt dort hinläuft und eine Hammerkerze bildet. Bestätigt sich dann das Signal, könntest Du das als Einstieg sehen. In Kombination hast Du einen Stop-Loss unter der Hammerkerze.
2. Shooting Star
Der Shooting Star hat einen kleinen Kerzenkörper am unteren Ende der Kerze und einen langen Docht auf der Oberseite, dieser ist auch oftmals doppelt so groß wie der Körper selbst. Auch hier ist es egal, welche Farbe er hat. Ein Shooting Star erscheint in einem Aufwärtstrend.
Interpretation: Die Käufer haben den Kurs stark getrieben, jedoch waren die Verkäufer zum Schluss stärker und somit entsteht die Kerze.
Ähnliche Muster: Das Ganze sieht aus wie ein „Inverted Hammer“ (dazu kommen wir gleich). Dieser ist jedoch am Ende eines Abwärtstrends und kündigt eine mögliche Trendwende an.
Wichtig: Du solltest abwarten, bis die nächste Kerze unter dem Tief des Musters schließt. Das wäre Deine Bestätigung im Sinne der Abweisung an einer gewissen Marke.
Short-Signal: Hier ein ähnliches Beispiel wie oben, nur in einer Widerstandszone. Sollte sich der Shooting Star bilden und die nächste Kerze darunter schließen, könnte das als Idee genutzt werden und mit einem Stop-Loss über dem Candlestick Pattern wäre man gut dabei.
3. Bullish Engulfing
Das Engulfing-Muster besteht aus insgesamt zwei aufeinander folgenden Kerzen. Wichtig ist hierbei, dass die zweite Kerze den gesamten Körper der ersten Kerze umschließt. Ein weiterer wichtiger Punkt ist, dass die beiden Kerzen eine unterschiedliche Farbe haben, um das Muster zu bilden. Beim Bullish Engulfing ist die zweite Kerze eine grüne Kerze.
Interpretation: Mit der zweiten grünen Kerze sind die Käufer stärker und das Ganze signalisiert dann eine mögliche Trendumkehr, in einem Abwärtstrend zu einem möglichen Aufwärtstrend.
Ähnliche Muster: Die Engulfing-Muster, ja es gibt zwei, gelten als eines der stärksten Umkehrmuster. Das Bearish Engulfing ist damit das zweite Muster und sagt genau das Gegenteil aus.
Wichtig: Die Bestätigung erfolgt, wenn das Muster zum Beispiel an einer Unterstützungszone auftaucht und die Folgekerze über dem Hoch schließt.
Long-Signal: Dadurch, dass es sich hier um ein Kaufsignal handelt, würde ich hier eine Long-Position eingehen, vorausgesetzt, das Gesamtbild passt. Wichtig ist, dass die Bestätigung des Musters erfolgt ist und das am besten in einer oder genau vor einer Zone. Der SL gehört dann unter die Kerze, welche im Engulfing tiefer ist. Mit 2–3 Punkten mehr, um nicht vom Spread ausgestopft zu werden.
4. Bearish Engulfing
Das Bearish Engulfing hat einen sehr ähnlichen Namen wie das Bullish Engulfing gleich darüber. Der Unterschied zwischen beiden ist jedoch, dass die Kerzenfarben vertauscht sind und die mögliche Richtung eine andere ist. Die erste Kerze in dem Muster ist grün, die zweite ist rot und umschließt den Körper der ersten Kerze vollständig.
Interpretation: Da die zweite Kerze größer ist als die erste und eine Dominanz der Verkäufer zeigt, lässt sich daraus schließen, dass die Verkäufer stärker sind. Das deutet also darauf hin, dass der Kurs wahrscheinlich fällt.
Ähnliche Muster: Es gibt noch das Bearish Harami, hier ist die zweite rote Kerze jedoch kleiner. Das ähnlichste Muster ist das „Dark Cloud Cover“, hier deckt die zweite Kerze mehr als die Hälfte des Körpers der ersten ab. Wichtig hierbei: Sie schließt nicht darunter.
Wichtig: Kombiniere das am besten mit einer Widerstandszone. Findet die rote Kerze dort Abweisung, ist das ein gutes Signal. Wichtig ist noch: Beachte auch die folgenden Kerzen.
Short-Signal: Wenn sich das Bearish Engulfing bestätigt hat, eröffne ich eine Short-Position und mein Stop-Loss kommt über die zweite rote Kerze mit ein paar Punkten Luft.
5. Morning Star
Der Morning Star ist ein Muster, das aus drei Kerzen besteht und ein Umkehrmuster ist. Das Muster beginnt mit einer roten Kerze, gefolgt von einer kleineren grünen Kerze, oftmals mit einer Lunte auf der Unterseite. Die dritte Kerze ist sehr bullisch ausgeprägt.
Interpretation: Der Morning Star zeigt eine Veränderung in der Marktdynamik und zeigt schnell, dass die Käufer stärker werden als die Verkäufer.
Ähnliche Muster: Das Muster, was am ähnlichsten ist, ist das „Bullish Engulfing“. Dieses besteht jedoch nur aus zwei Kerzen und nicht aus drei.
Wichtig: Das Ganze sollte mit einer Zone kombiniert werden und wichtig hier ist, dass die dritte Kerze bullisch ist und das Volumen hier meist auch noch einmal ansteigt.
Long-Signal: Tritt das Muster an einer Unterstützungszone auf, kann das als gutes Kaufsignal gewertet werden. Der Stop-Loss sollte unter das Tief gelegt werden.
6. Evening Star
Der Evening Star ist von der Kerzenfolge ähnlich wie der „Morning Star“. Er besteht aus drei Kerzen, die erste eine Kaufkerze, gefolgt von einer bärischen Kerze, die oftmals einen Docht oben hat und die dritte Kerze ist dann eine starke bärische (rote) Kerze, welche die Dominanz der Verkäufer zeigt. Somit ein Umkehrmuster in einem Longtrend.
Interpretation: Das kann in einem Aufwärtstrend verwendet werden, um eine mögliche Trendwende zu erkennen, da die Verkäufer stärker werden als die Käufer.
Ähnliche Muster: Die ähnlichen Muster haben immer nur zwei Kerzen anstatt drei, aber was dem Ganzen am nächsten kommt, wäre einmal das „Bearish Engulfing“.
Wichtig: Für eine weitere Bestätigung könntest Du noch die vierte Kerze abwarten. Schließt diese unter dem Tief der dritten Kerze, wäre das Muster bestätigt.
Short-Signal: Taucht das Ganze in einem Widerstand auf, gehe ich hier Short. Jedoch erst, wenn das Muster bestätigt ist und mein Stop-Loss kommt über das Hoch.
7. Normales Doji
Das Doji ist eine Kerze, welche so gut wie keinen Körper aufweist. Hier ist es so, dass Anfangs- und Schlusskurs fast auf einem Preis liegen.
Interpretation: Dadurch, dass sich Käufer und Verkäufer im Markt „nicht einig werden“ und nicht von der Stelle kommen, zeigt das eher Unentschlossenheit.
Ähnliche Muster: Es gibt verschiedene Arten von Dojis. Wo diese auftreten und was diese aussagen können, schauen wir uns nach und nach an.
Wichtig: Die Kerze nach dem Doji ist oftmals die wichtigste und die ausschlaggebende. Der Schlusskurs der nächsten Kerze kann oftmals in die Richtung der Trendumkehr zeigen.
Long-Signal: Ein Signal für Long würde sich ergeben, wenn die nächste Kerze über den Hochs der Dojis in Grün schließt. Tritt das an einer markanten Zone auf, könnte das eine interessante Chance sein.
8. Dragonfly Doji
Ein Dragonfly Doji sieht dem normalen Doji ähnlich, nur hat es den kleinen Körper am oberen Teil der Kerze. Somit ist der obere Docht sehr klein, falls überhaupt vorhanden.
Interpretation: Dadurch, dass der Kurs weit oben an der Kerze geschlossen hat, deutet das oftmals auf steigende Kurse hin, da die Käufer den Kurs stark nach oben getrieben haben.
Ähnliche Muster: Eine Formation bzw. Kerze, die dem Dragonfly Doji ähnlich sieht, ist die „Hammer-Kerze“. Der Unterschied ist hier jedoch die Größe des Kerzenkörpers.
Wichtig: Sollte die darauffolgende Kerze über dem Dragonfly Doji schließen, ist das ein Zeichen von weiterer Stärke.
Long-Signal: Das Ganze signalisiert Stärke und könnte in einem intakten Aufwärtstrend auf eine Fortsetzung hindeuten oder auch auf eine Trendumkehr. Hier am besten, wie auch sonst, auf eine Unterstützungszone warten und den Stop-Loss dann unter das Tief setzen.
9. Three White Soldiers
Dieses Muster zeigt drei starke bullische (grüne) Kerzen hintereinander. Das Wichtige hier ist, dass die folgende Kerze immer über dem Schlusskurs der vorherigen schließt. Das spricht dann für Stärke und für die Käufer.
Interpretation: Das Muster zeigt im Chart die Dominanz und die starken Käufer. Das Ganze deutet dann auf eine weitere bullische Bewegung hin.
Ähnliche Muster: Das ähnliche Muster ist das „Bullish Engulfing“, dieses besteht jedoch nur aus zwei Kerzen. Beide Muster deuten jedoch auf eine Trendwende hin und sind starke Muster.
Wichtig: Das Muster ist oftmals in einem volatilen Markt zu finden und zwar wenn der Markt einen schnellen Rebound bzw. Pullback macht.
Long-Signal: Sehe ich das Muster an einer Unterstützungszone, ist das für mich ein Long-Einstieg. Den Stop-Loss setze ich anders als bei den vorherigen Mustern meist unter die zweite Kerze.
10. Rising Three Methods
Dieses Muster besteht nun aus fünf Kerzen und es beginnt mit einer langen starken bullischen (grünen) Kerze. Danach kommen drei kleinere bärische (rote) Kerzen, die innerhalb des Körpers der ersten Kerze liegen. Die letzte und somit die fünfte Kerze ist wieder eine starke bullische Kerze, welche über den vorherigen kleinen schließt und somit auch umschließt.
Interpretation: Das Muster zeigt Stärke im Markt. Durch die kleinen Korrekturen, die danach mit einer starken Kerze gekauft werden, steht das für die Fortsetzung des Aufwärtstrends.
Ähnliche Muster: Das, was dem am nächsten kommt, ist das „Bearish Three Line Strike“. Der Unterschied liegt hier in den vorherigen Kerzen. Es besteht aus vier Kerzen und davon sind drei rote Kerzen, welche hintereinander folgen.
Wichtig: Sollte nach der letzten Kerze eine weitere grüne Kerze anschließen, spricht das für eine Bestätigung des Musters und eine Fortsetzung der Stärke.
Long-Signal: Sollten wir uns aktuell in einem Trend befinden und das Muster auftauchen, warte ich noch die Bestätigung ab, bevor ich eine Position eröffne. Ist die nächste Kerze grün, habe ich die Bestätigung und gehe Long. Der Stop-Loss kommt je nach Abstand unter die grüne Kerze oder unter die tiefste der drei roten Kerzen.
11. Falling Three Methods
Bei dem Muster handelt es sich auch wieder um ein Muster, welches für eine Trendfortsetzung spricht. Wie der Name schon sagt, geht es hier um eine Fortsetzung des Abwärtstrends. Die erste Kerze ist eine bärische Kerze, welche von drei bullischen Kerzen gefolgt wird. Trotz der Stärke bekommen die Verkäufer die Oberhand und schließen die vierte Kerze unter der ersten roten.
Interpretation: Es kommt zwischenzeitlich zu einer kleinen Erholung, welche erste Stärke im Chart zeigt. Die Dominanz der Verkäufer spiegelt sich jedoch mit der vierten Kerze wider und spricht für weiter fallende Kurse.
Ähnliche Muster:Hier kann es tricky werden. Das „Bullish Three Line Strike“ kommt dem am nächsten und es kann schnell verwechselt werden. Jedoch sind die Interpretationen genau gegenläufig.
Wichtig: Ist ein Abwärtstrend gegeben und schließt auch die Folgekerze wieder rot, spricht das für eine Trendfortsetzung.
Short-Signal: Auch wenn die drei grünen Kerzen nach steigenden Kursen aussehen, handelt es sich hier um eine Abwärtsbewegung. Nach der letzten Kerze würde ich hier Short gehen und der Stop-Loss kommt über die rote Kerze. Aber wichtig ist hier: Das Gesamtbild muss passen.
Vorteile Candlestick Pattern
Einstieg in die technische Analyse mit leicht verständlichen Mustern
Unterstützt bei der Einhaltung von Stopps und auch bei der Planung
Diverse Muster für verschiedenste Marktphasen
Sehr wirksam in Kombination mit weiteren „Tools“ (z. B. Zonen)
Erkennung von Trendfortsetzung oder auch Trendwechsel
Nachteile Candlestick Pattern
Nur auf Kerzenmuster achten und nicht auf Bestätigungen zu warten führt oftmals zu dem falschen Ergebnis.
Die Trefferquote von Mustern alleine liegt bei etwas mehr als 50 %.
Candlestick Pattern Trading
Wie Dir wahrscheinlich schon aufgefallen ist, gibt es in der technischen Analyse zu allem immer einen Gegenpart. Das ist bei den Kerzen mit denen wir handel nicht anders .
Das was sich bei den Kerzen unterscheidet ist der Start und das Ende. Es gibt einmal die bullischen Kerzen, dass sind die grünen Kerzen die du in dem Chart findest. Dann gibt es die bärischen Kerzen, diese Zeichen sich aus, da sie rot sind. Das was die Farbe hat nennt man auch Kerzenkörper. Aber hier mal der Aufbau der Kerze:
Bullische Kerze: Die bullische Kerze ergibt sich aus dem Schlusskurs, dieser liegt über dem Eröffnungskurs und ist grün. Das kommt zustande, da die Kerze innerhalb der Eröffnung und dem Schluss einen Kursgewinn verzeichnen kann.
Bärische Kerze: Auch diese definiert sich durch den Schlusskurs, nur ist das hier so, dieser liegt unter dem Eröffnungskurs und ist rot. Das heißt dann, dass in dieser Kerze ein Kursverlust erzielt wurde.
Eröffnungskurs: Das ist der Kurs, der betrachtet wird, als die Kerze gestartet ist. Je nach Zeiteinheit variiert das dann.
Schlusskurs: Der Schlusskurs ist der Kurs, an dem der Markt die Kerze beendet. In einem Minutenchart passiert das nach einer Minute und bei einer Stunde eben nach einer Stunde.
Dochte/Lunten/Schatten: Der Schatten ist der Oberbegriff und kann für beide Seiten benutzt werden. Der Docht (Oberseite) und die Lunte (Unterseite) zeigen die Höchst- und auch die Tiefstpreise an, die außerhalb des Kerzenkörpers liegen. Diese zeigen, was in einer Kerzenperiode erreicht wurde, jedoch nicht beibehalten wurde.
Interpretation für Dich:
Der Aufbau so einer Kerze hört sich recht simpel an und das ist er auch. Jedoch kannst Du aus einer Kerze sehr viele Informationen ziehen, die Dir im Trading helfen. Siehst Du beispielsweise eine Doji-Kerze, weißt Du, dass es aktuell eine Unsicherheit am Markt gibt. Du kannst Dir das Ganze vorstellen, dass sich Käufer und Verkäufer immer abwechseln und wer mehr kauft oder verkauft, „gewinnt“.
Kerzen mit großem Körper: Eine Kerze mit einem großen Körper deutet auf starke Käufer / Verkäufer hin. Siehst Du eine starke grüne Kerze, die am besten noch keinen Docht oder eine Lunte hat, deutet das auf eine Käuferdominanz hin.
Langer Schatten: Das deutet oftmals auf einen Preisbereich hin, der kurz angelaufen wurde und sofort wieder „verlassen“ wird. Sollte das Ganze noch in Verbindung mit einem kleinen Kerzenkörper sein, deutet das auf eine Unsicherheit im Markt hin. Hier würde ich immer auf weitere Kerzen achten, die die weitere Richtung bestimmen.
Docht: Ein Docht entsteht, indem der Kurs kurzzeitig in einen Preisbereich läuft, den dieser nicht halten kann und den Anstieg wieder abgibt. Und ja, das Ganze kannst Du Dir gut merken, denn eine Kerze hat oben auch einen Docht.
Lunte: Eine Lunte kann oftmals auf steigende Kurse hindeuten, da der Kurs auf der Unterseite hochgekauft wird. Somit zeigen die Käufer, dass sie weiter steigende Kurse sehen wollen.
Aussagekraft der Candlestick Pattern
Candlestick Pattern sind besonders hilfreich und aussagekräftig, wenn diese mit weiteren „Tools“ kombiniert werden. Wichtig ist hier, immer den Kontext im ganzen Markt zu betrachten. Wenn die Candlesticks dann noch mit Indikatoren oder auch Zonen kombiniert werden, kann das die Aussagekraft verstärken.
Diese Muster helfen uns Tradern dabei, zukünftige Veränderungen im Markt zu erkennen, wie zum Beispiel eine Trendwende. Aber auch hier gilt: Es gibt immer eine gewisse Wahrscheinlichkeit, mit der diese Muster funktionieren. Das Ganze kann sich mit einer Markt- und Chartanalyse deutlich verbessern.
FAQ – Candlestick Patterns
Was sind Candlestick Pattern?
Candlestick Pattern sind bestimmte Kerzenformationen im Chart, die aus einer oder mehreren Kerzen bestehen. Sie entstehen durch das Verhalten von Käufern und Verkäufern im Markt.
Trader nutzen diese Muster, um mögliche Trendfortsetzungen oder Trendwechsel im Markt besser einschätzen zu können.
Wie helfen Candlestick Pattern Tradern?
Candlestick Pattern können Hinweise darauf geben, ob Käufer oder Verkäufer im Markt gerade stärker sind. Dadurch lassen sich mögliche Einstiegs- oder Ausstiegspunkte im Trading erkennen.
Viele Trader kombinieren Candlestick Pattern zusätzlich mit Trends, Unterstützungen und Widerständen, um fundiertere Handelsentscheidungen zu treffen.
Welche Arten von Candlestick Pattern gibt es?
Grundsätzlich unterscheidet man zwischen bullischen und bärischen Candlestick Pattern. Bullische Muster können auf steigende Kurse hindeuten, während bärische Muster mögliche fallende Kurse anzeigen können.
Diese Formationen entstehen meist an wichtigen Bereichen im Chart und helfen Tradern dabei, mögliche Marktbewegungen besser zu interpretieren.
Welche Candlestick Formationen sind besonders wichtig für Trader?
Zu den bekanntesten Candlestick Formationen gehören beispielsweise der Hammer, die Shooting Star Kerze, das Bullish Engulfing und das Bearish Engulfing Pattern.
Diese Muster können Hinweise auf mögliche Trendwechsel oder Fortsetzungen geben und werden deshalb von vielen Tradern regelmäßig in ihrer Chartanalyse verwendet.